Верига на индустрията за адипинова киселина
Адипиновата киселина е дикарбоксилна киселина с индустриално значение, способна на различни реакции, включително образуване на соли, естерификация, амидиране и др. Тя е основната суровина за производството на найлонови влакна 66 и найлонова смола 66, полиуретан и пластификатор и играе важна роля в химическото производство, индустрията за органичен синтез, медицината, производството на смазочни материали и др. Производственият процес на адипинова киселина се разделя главно на фенолен, бутадиенов, циклохексанов и циклохексенов процес. В момента фенолният процес е до голяма степен елиминиран, а бутадиеновият все още е в етап на изследване. В момента индустрията е доминирана от циклохексановия и циклохексеновия процес, като бензен, водород и азотна киселина са суровини.

Състояние на индустрията за адипинова киселина
От страна на предлагането на местна адипинова киселина, производственият капацитет на адипинова киселина в Китай нараства бавно, а производството се увеличава бавно година след година. Според статистиката, през 2021 г. производственият капацитет на адипинова киселина е 2,796 милиона тона годишно, производството на адипинова киселина е 1,89 милиона тона, което е увеличение с 21,53% на годишна база, а коефициентът на конверсия на капацитета е 67,60%.

От гледна точка на търсенето, видимото потребление на адипинова киселина нараства постоянно с нисък темп на растеж година след година от 2017 до 2020 г. Според статистиката, през 2021 г. търсенето на PU паста надолу по веригата се възстановява и видимото потребление на адипинова киселина нараства бързо, с годишно видимо потребление от 1,52 милиона тона, което е с 30,08% повече на годишна база.

От структурата на вътрешното търсене на адипинова киселина, индустрията за полиуретанова паста представлява около 38,20%, суровите подметки за обувки представляват около 20,71% от общото търсене, а найлон 66 представлява около 17,34%. Международната адипинова киселина се използва главно за производство на сол от найлон 66.

Състояние на вноса и износа на промишлеността на адипиновата киселина

От гледна точка на вноса и износа, външният износ на адипинова киселина от Китай е много по-голям от вноса, а обемът на износа се е увеличил с продължаващото покачване на пазарната цена на адипиновата киселина. Според статистиката, през 2021 г. количеството на износа на адипинова киселина в Китай е било 398 100 тона, а обемът на износа е бил 600 милиона щатски долара.

От разпределението на експортните дестинации, Азия и Европа представляват общо 97,7% от износа. Водещите три страни са Турция с 14,0%, Сингапур с 12,9% и Нидерландия с 11,3%.

Модел на конкуренция в индустрията за адипинова киселина

По отношение на модела на пазарната конкуренция (по капацитет), местният производствен капацитет на адипинова киселина е относително концентриран, като петте най-големи производители на адипинова киселина представляват 71% от общия производствен капацитет на страната. Според статистиката, CR5 ситуацията с адипиновата киселина в Китай през 2021 г. е: Huafeng Chemical (750 000 тона, което представлява 26,82%), Shenma Nylon (475 000 тона, което представлява 16,99%), Hualu Hensheng (326 000 тона, което представлява 11,66%), Jiangsu Haili (300 000 тона, което представлява 10,73%), Shandong Haili (225 000 тона, което представлява 8,05%).

Бъдеща тенденция на развитие на индустрията за адипинова киселина

1. Ценовата разлика е във възходящ цикъл

През 2021 г. цената на адипиновата киселина показа колебателна възходяща тенденция поради покачващите се цени на суровините надолу по веригата, а на 5 февруари 2022 г. цената на адипиновата киселина беше 13 650 юана/тон, което беше исторически най-високо ниво. Под влияние на покачващата се цена на чистия бензен, спредът на адипиновата киселина падна до исторически най-ниско ниво през първата половина на 2021 г., а от октомври 2021 г. цените на суровините спаднаха и спредът на адипиновата киселина съответно се увеличи. Спредът на адипиновата киселина беше 5 373 юана/тон на 5 февруари 2022 г., което е по-високо от историческата средна стойност.

2. Производство на PBAT и найлон 66 за стимулиране на търсенето

С въвеждането на ограниченията за пластмаси, нарастването на търсенето на PBAT на вътрешния пазар, повече проекти в процес на изграждане; освен това, локализирането на адипонитрил за решаване на проблема със суровината найлон 66, в процес на изграждане и планиране на капацитет за адипонитрил над 1 милион тона, освобождаването на местен капацитет за адипонитрил за ускоряване на производството на найлон 66 доведе до период на бърз растеж на капацитета, а адипиновата киселина ще доведе до нов кръг от растеж на търсенето.

В момента се строи и планира PBAT с капацитет над 10 милиона тона, от които 4,32 милиона тона се очаква да бъдат пуснати в производство през 2022 и 2023 г., като един тон PBAT изразходва около 0,39 тона адипинова киселина, което формира търсене на адипинова киселина от около 1,68 милиона тона; в процес на строеж и планиране е найлон 66 с капацитет от 2,285 милиона тона, като един тон найлон 66 изразходва около 0,6 тона адипинова киселина, което формира търсене на адипинова киселина от около 1,37 милиона тона.